Считаю, что выгодно иметь в портфелях акции, у которых сильный фундаментал + сильный тренд.

Те, кто на лоях,
опасны
(многие любят их называть «падающие ножи»).

На этой неделе обновили минимумы с 1 1 2023г
(нет в портфелях, 
такие акции в портфелях не держу):
ВСМПО АВИСМА
ГМК НорНикель
Мечел
РУСАЛ
ТКС
ВУШ
Россети
Русгидро
ТГК-1
МТС
Самолёт

С уважением,
Олег

Помните,
18 марта ТКС начал торговаться на Мосбирже как российская компания с ISIN на RU 
c новым названием МКПАО «ТКС Холдинг».
Оборот ТКС на бирже составлял во 2 половине марта 1/3 от всего оборота фондовой секции Мосбиржи

Писал, чтоP/BV 2,6 для банка — дорого, т.к.
Сбер и БСП оцениваются около 1.
Да, интернет компании стоят по мультипликаторам в разы дороже, но
после объёдинения с Росбанком ТКС становится, думаю, традиционным банком.

Да и ещё доп. эмиссия, за счёт средств которой ТКС покупает Росбанк
(контрольного пакета Росбанка у Потанина не было, а в ТКС + Росбанк у Потанина именно контрольный пакет).
Выгода для Потанина очевидна — контроль за новым холдингом ТКС  Росбанк.
А на кой это счастье миноритариям ???

Тренд по дневным


Предлагаю обсудить перспективы ТКС

С уважением,
Олег

ТКС 
(а ля Тинькофф)

Страсти после переезда в российскую юрисдикцию
улеглись.

Уже миноритарии не хотят покупать банк с мультипликаторами как у IT (P/BV аж 2,6),
который после доп. эмиссии для покупки росбанка станет классическим банком, т.к.
клиенты Росбанка привыкли к классическому банковскому сервису.

Смотрю на тренд и ещё раз убеждаюсь:
время лечит.
:)

Думаю,
среднесрочно Сбер и БСП по балансовой стоимости (в 2,6 раза дешевле ТКС)
смотрятся интереснее. 

После редомициляции,
оборот ТКС был 35% от всего оборота Мосбиржи акциями.

ТКС по дневным:



С уважением,
Олег

Думаю,
будет много негатива в комментариях.
Пишу личное мнение, интересно обсудить.

Оборот по акциям на Мосбирже в моменте = 42,082 млрд руб
Оборот ТКС = 11,869 млрд руб
ТКС составляет 28,2% оборота акциями на Мосбирже

Такое впечатление, что ТКС забирает ликвидность и, когда ажиотаж спадёт,
будет оживление в остальных акциях.
Такое впечатление, что перед доп. эмиссией много рекламы и акцию разгоняют.

«Реклама — двигатель торговли»,
как говорится.

У ТКС (on line банк, рентабельность 33%) и у Росбанка
(классический банк, рентабельность 12,7% по 2023г.,
ниже среднего в банковском секторе).

ТКС + Росбанк
(2 принципиально разные бизнес модели)
Объединение напоминает такую картину



Знаете, что это ?

Нет, не шляпа.
Это удав, проглотивший слона.
Антуана Экзюпери в детстве читали («Маленький принц") ?
Если читали, то поняли.

Хотите купить это чудо — юдо
(я про новый банк) с Р/BV = 2,3
(у Сбера P/BV = 1) ???
Пишите мысли в комментариях.

С уважением,
Олег